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当 2021 年中国 65 岁及以上人口占比攀升至 14.2%，正式迈入深度老龄化阶段，一场关乎 3 亿人福祉、牵动全社会神经的人口结构变革已然到来。

预计 2030 年前后，中国将迈入超级老龄化社会，传统经济发展模式与社会治理体系正面临前所未有的适配性挑战。波士顿咨询公司（BCG）2025 年底发布的《生机盎然的银发社会》报告，系统性剖析了中国老龄化治理的核心命题，构建了 “家国共振、利益共赢、多元共治” 的治理框架，为我们描绘了一条具有中国特色的老龄化治理道路。

本文将深度拆解这份重磅报告，探寻中国如何从 “未富先老” 的困境中突围，迈向 “生机盎然” 的银发社会。

一、时代必然：老龄化不是 “负担”，而是治理体系的全面考验

全球人口结构的历史性变革中，中国的老龄化进程以 “规模庞大、速度迅猛、叠加转型” 为鲜明特征，成为检验国家治理体系与治理能力现代化的关键实践。

1. 中国老龄化的 “独特性困境”

与发达国家 “先富后老” 的路径不同，中国在人均 GDP 尚未达到高收入国家水平、社会保障体系仍在完善阶段时，便已迈入深度老龄化社会，形成了 “未富先老” 与 “未备先老” 的双重叠加态势。报告数据显示，2001 年中国正式迈入老龄化社会时，人均 GDP 仅千余美元，而发达国家进入同一阶段时人均 GDP 普遍超过 1 万美元。这种结构性张力，使得中国老龄化治理不仅要应对老年群体的养老、医疗等核心需求，更要在实现 “两个一百年” 奋斗目标的关键期，构建与人口结构转型相适配的发展模式，其复杂性远超多数国家的治理实践。

更值得关注的是，中国老龄化呈现出显著的区域与城乡失衡。城镇职工与城乡居民的养老金待遇差距呈现数量级差异，农村 60 至 64 岁老人就业率达 46.11%，是城镇水平（18.83%）的 2.45 倍，折射出城乡社会保障体系的不均衡。同时，1950 年至 1964 年出生的婴儿潮群体逐步进入高龄阶段，将进一步加剧家庭与社会的照护压力，2030 年后这一群体的失能失智风险将集中爆发。

2. 老龄化的本质：系统性重构而非单纯人口变化

报告指出，老龄化绝非简单的人口结构量变，而是涉及社会运行机制、经济发展模式、文化价值体系的系统性重构。从供给侧看，健康与事业直接影响生产要素与生产效率；从需求侧看，财富与消费是拉动经济的关键力量。日本的实践表明，老龄化对这四条主线的影响并非单向制约，而是在不同制度设计与发展环境下呈现差异化结果。

中国的独特优势为破局提供了可能：在技术层面，人工智能、生物科技等前沿领域的领先能力，为智慧养老、抗衰科技等提供了差异化赋能；在文化层面，孝老敬老的传统美德，让家庭与社区在养老服务中发挥着基础性支撑作用。如何将这些优势转化为治理效能，成为中国老龄化治理的核心课题。

二、治理框架：“家国共振、利益共赢、多元共治” 的三维架构

面对老龄化这一全球复合型治理难题，BCG 报告提出了具有中国特色的银发社会治理框架，以 “老享安康，全民同福” 为终极目标，构建起逻辑严密、协同高效的治理体系。

1. 家国共振：锚定以人为本的治理目标

中国的老龄化治理目标始终贯穿 “以人为本、家国协同” 的价值内核。这一目标体系既深度融入国家治理现代化总体布局，契合中国现实国情与禀赋，又以人民对美好生活的向往为终极导向，实现个体生命质量提升与国家治理效能优化的双向赋能。

与日本 “无龄感社会” 强调 “所有年龄段的人们根据各自的意愿和能力都可以活跃” 的目标不同，中国的治理目标更注重代际平衡与全民共享。报告强调，治理不仅要响应老年群体的核心需求，更要通过代际利益协调机制，平衡中青年群体的抚养压力与发展空间，在公共资源配置中体现 “全龄友好” 理念，推动形成各年龄群体权益兼容、机会共享的社会发展格局。

2. 利益共赢：四大主线破解核心矛盾

健康、事业、财富、消费四条主线，构成了老龄化治理的核心抓手，直接关乎老年群体的生活福祉与社会经济的可持续发展。报告深入剖析了各主线面临的结构性挑战，并提出了系统性解决方案。

（1）健康线：从 “因病返贫” 到 “健康安享”

随着老年人口规模扩大与人均预期寿命延长，健康需求激增与资源供给不足的矛盾愈发突出。报告预测，若健康问题未能有效缓解，中国用于老年养老、医疗和照料的费用占 GDP 比重将从 2015 年的 7.33% 攀升至 2050 年的 26.24%，可能引发国家支付压力剧增、家庭返贫等连锁反应。

当前核心挑战集中在三方面：医保基金可持续性承压，居民医保因筹资水平偏低尤为突出；慢性病与失能失智群体规模庞大，1.9 亿慢性病患者与 4000 万失能老人对长期照护服务需求迫切，而长护险试点存在城乡覆盖失衡、服务供给 “量少质低” 等问题；医疗健康资源布局失衡，农村地区健康治理面临严峻挑战。

破局路径在于推动健康服务从疾病治疗向全周期健康维护转型：构建覆盖从孕期保健到安宁疗护的连续化健康服务体系，建立健康维护激励机制；加强医疗健康领域的技术应用，加速创新药研发与医疗服务智能化，通过可穿戴设备、AI 辅助问诊提升服务效率；提升医疗保障的可持续性与公平性，完善多元筹资机制，强化支出管控，构建多层次保障体系；加快长护险顶层制度设计，扩大试点范围，建立专项护理救助机制，传承孝老敬老传统，激活家庭照护与社会互助的协同效能。

抗衰科技的发展为健康老龄化提供了新可能。报告提出的社会整体寿命延长 “四步曲” 显示，在降低传染性疾病死亡率、实现重大疾病慢病化后，推迟衰老与逆转衰老已成为科技攻关的重点。当前，营养补剂、抗衰药物、再生医学等领域成果涌现，中国在抗衰干预成果课题上的贡献度已位居全球前列，为延长健康寿命、提升老年生活质量提供了技术支撑。

（2）事业线：从 “黯然退场” 到 “价值重燃”

中国已跨越劳动总人口下降、总人口负增长的历史性拐点，叠加延迟退休政策推进，劳动力结构深度转型成为长期趋势。报告指出，发展老年事业不仅是缓解养老保险体系压力的需要，更是提升养老保障、促进经济发展、实现健康老龄化的关键路径。

养老保险体系的双重压力迫切需要老年事业的支撑：城镇职工基本养老保险的缴费者与退休者比例将从 2019 年的 2:1 降至 2050 年的 1:1，基金累计结余预计 2035 年耗尽；城乡居民养老保险月均待遇仅约 200 元，难以覆盖基本生活成本。而老年群体通过就业获得补充性收入，既能提升生活质量，又能发挥技能经验优势，填补特定领域人力资源缺口，延长人口红利期。

不同老年群体的职业选择呈现显著分层特征：白领及高知群体更倾向于专业延续型（如法律顾问、医生）、传承赋能型（如非遗传承人、职业导师）、社会链接型（如共享住宿房东、照料员）等低压力、高自主性的工作；低教育水平及农业户籍群体则聚焦返乡建设型（如生态农场经营）、新兴蓝领型（如智能仓储运维员）、平台经济参与型（如月嫂、快递员）等生存型和适应性职业。

促进老年人就业需破解三大挑战：就业激励机制不足、就业能力有待提升、特殊群体社会保障覆盖不足。解决方案包括：构建弹性退休与养老保障联动机制，推行 “早退少得、晚退多得” 的激励机制；强化企业雇佣激励，优化配套人才制度，构建岗位 / 能力导向的评价体系；完善老年人就业法律法规，破除就业障碍，构建职业培训和技能认证体系；聚焦农民工等特殊群体，实施精准化扶持策略，筑牢基本保障，拓宽就业渠道。

（3）财富线：从 “未富先老” 到 “随老而富”

“未富先老” 是中国老龄化治理的独特挑战，如何构建可持续的养老金体系、激活居民存量财富，成为亟待回应的关键议题。报告显示，中国老年人平均财富储备为 26.4 万元，而中产阶层维持退休后品质生活需储备 782 万元，养老储蓄缺口显著。独生子女群体面临的 “421 家庭结构” 赡养压力、房贷挤压与社保替代率局限，进一步加剧了养老财富储备的紧迫性。

当前中国养老财富管理面临三大核心挑战：养老金三支柱体系发展失衡，对第一支柱依赖度高，第二支柱企业年金参保率仅 8%，第三支柱个人养老金开户人数不足；传统养老模式可持续性遭遇挑战，个人养老储备与认知存在短板，超半数受访者尚未配置任何养老金融产品；养老金融市场起步晚、发育不足，产品同质化严重，专业服务缺口明显。

健全养老财富管理体系需多管齐下：一是完善养老保险三支柱体系，稳固第一支柱监管，扩容第二支柱企业年金，激活第三支柱个人养老金，打通账户流动性壁垒；二是规范和优化养老金融服务供给，鼓励产品创新，推动服务向买方投顾转型，构建开放型养老服务生态圈，完善监管体系；三是加速金融科技创新应用，推动服务智能化转型，打造适老化数字服务体系；四是强化养老财富教育，提升个人养老财务认知与规划能力，树立全生命周期养老规划理念。

海外领先实践为中国提供了借鉴：美国富达投资构建了规划、投资、服务的闭环生态，通过多层次投顾体系覆盖不同客户群体；英国法通集团以保障类产品为核心，布局养老地产、护理院等实体项目，提供 “养老金融 + 养老服务” 综合解决方案；美国 True Link 通过防欺诈技术，帮助老年人管理资产并防范诈骗，成为技术驱动的垂直场景解决方案典范。

（4）消费线：从 “消费困局” 到 “丰盈生活”

庞大的老龄人口基数与丰富的消费业态，为银发经济发展提供了广阔空间。报告调研显示，银发群体展现出更强的经济韧性，对未来更乐观，对财务状况更满意，且普遍 “不服老、不惧老、不孤老”，愿意为专业付费，重视情绪陪伴，形成了独特的消费需求特征。

银发群体内部消费需求呈现分化：“新生银发”（X 世代，1965-1979 年出生）认知水平更高、数字媒体使用更熟练，更注重个性化与品质化需求；“一代银发”（婴儿潮，1950-1964 年出生）更务实平和，对长期陪伴需求更高。基于这一差异，市场形成了三类机会品类：专业养老类（如保健品、家用医疗器械），两代银发均愿意支付溢价；需求分化类（如护肤品、休闲旅游），需通过渠道适配触达细分群体；拒绝焦虑类（如房产公寓、生活服务），需以体验先行进行市场教育。

银发经济高质量发展面临消费能力与意愿受限、社会资本投资动力偏弱、供给侧质量与监管体系滞后等困境。解决方案包括：扩大市场供给，强化政策支持与市场主体培育，推动产业集群化发展，创新产品服务与业态，完善标准规范与监管框架；强化要素支撑，健全人才培养与保障体系，优化产业配套政策，以科技创新赋能产业升级；激活消费潜力，精准对接不同老年群体诉求，提升社会保障水平与消费能力，创新消费金融工具。

3. 多元共治：构建协同高效的治理生态

银发社会治理并非单一主体的责任，而是需要政府、企业、社区、家庭及个人多方共同参与、协同发力。报告构建了权责清晰、协作高效的多元共治格局，明确了各主体的核心职能。

• 政府：作为顶层设计的主导者与制度保障的供给者，承担战略规划、规则制定、资源统筹与监督保障职能，需聚焦制度创新与完善，加强部门统筹与协同，激活与引导社会力量，引领社会观念转变。
• 企业：作为市场服务的创新者与产业活力的培育者，需以老年人实际需求为导向，扩大产品与服务供给，开发老龄人力资源，兼顾经济效益与社会责任。
• 社区：作为基层服务的承接者与邻里互助的组织者，需推进适老化改造，建设便民设施，创新养老模式，构建社群互助网络，打通养老服务 “最后一公里”。
• 家庭：作为情感支持的核心载体与照护责任的首要承担者，需分担照护责任，维系代际情感，推进居家适老化改造，发挥基础性支撑作用。
• 个人：作为自我健康的管理者与社会价值的持续创造者，需践行全生命周期健康管理，积极参与社会活动，自主规划养老财务，增强养老自主性。

三、未来展望：科技赋能与文化传承的双向奔赴

当老龄化与科技革命、社会转型形成叠加效应，中国的银发社会治理正迎来前所未有的机遇与挑战。报告指出，人工智能、生命科学、自动化等颠覆性技术的突破，或将从多个维度重塑老龄化社会的 “四条主线”，延长健康寿命，变革工作方式，催生新的产业与就业机遇。

“五代同堂” 的职场新格局，将成为未来社会的重要特征。延迟退休使年长一代长期活跃，不同代际员工的经验沉淀与新兴视角形成碰撞，为渐进性创新提供了天然优势。企业需跳出代际划分的传统框架，构建以能力为核心的评估体系与激励机制，打破代际隔阂，实现价值共生。

文化传承在老龄化治理中发挥着不可替代的作用。孝老敬老的传统美德为家庭养老、社区互助提供了文化根基，而 “积极老龄化” 的社会共识，正在激活老年群体的社会参与价值。将技术赋能与文化传承深度融合，是构建符合中国国情、具国际借鉴意义的老龄化应对方案的关键。

结语3 亿银发浪潮不仅是挑战，更是推动社会进步、产业升级与治理创新的重要契机。BCG 报告提出的 “家国共振、利益共赢、多元共治” 治理框架，为中国老龄化治理提供了系统性的解决方案。从健康安享到价值重燃，从财富积累到消费丰盈，从政府主导到全民参与，中国正以独特的制度优势、技术赋能与文化底蕴，探索一条 “老享安康，全民同福” 的银发社会治理道路。

在这场关乎每个人未来的变革中，政府、企业、社区、家庭与个人都肩负着重要责任。唯有凝聚全社会治理共识，整合跨领域资源要素，持续推进制度创新、技术创新与服务创新，才能将人口结构转型转化为发展动能，让银发社会真正焕发出生机与活力，为全球老龄化治理贡献中国智慧与解决方案。