一、2025 年形势基本判断

（一）装备制造业整体态势

• 生产稳步向好，内需潜力大
  • 供给侧政策推动：2024 年，设备更新和消费品以旧换新等政策落地显效，装备制造业加速恢复，增加值同比增速连续 15 个月高于全部规模以上工业，1 – 10 月增加值占比达 34.0%，“压舱石” 作用凸显。如 10 月新能源汽车产量增长 48.6%，农产品加工专用设备等产量也显著增长。
  • 需求侧增长显著：内需方面，自 2024 年 2 月起设备工器具购置投资两位数增长，1 – 10 月同比增长 16.1%；前 10 个月装备制造业 PMI 指数多数月份在荣枯线以上，10 月多行业产需释放快。外需方面，1 – 10 月出口货值达 9.2 万亿，占工业出口比重超七成，部分行业出口交货值两位数增长。但 2025 年外需受特朗普政策影响增速或放缓。
  • 效益呈现分化：2024 年 1 – 9 月装备制造业整体营收增长但利润下滑，细分行业中电子等行业 “双提升”，金属制品等行业营收增利润未同步提升，电气机械器材 “双下滑”。预计 2025 年资金流动性及税费压力缓解，效益或迎转机。

（二）细分领域发展情况

• 新能源汽车：2024 年 1 – 10 月产销同比增长超 33%，出口增长 6.3%。2025 年预计产量和销量突破 1300 万辆、出口超 130 万辆，国内渗透率升至 40%，智能化等水平将拓展，绿色化、智能化和国际化是发展方向。
• 机器人：2024 年 1 – 10 月工业和服务机器人产量分别同比增长 13.3% 和 18%。2025 年在政策与需求推动下，市场潜力大，有望延续 10% 年均销量增长，技术融合推动其向智能化等方向发展。
• 医疗装备：2024 年六大重点领域国产高端装备占比超四成，国产替代加快。2025 年行业空间更广阔，产量上升，新兴技术驱动向远程化等方向迈进。
• 仪器仪表：2024 年 1 – 10 月增加值和营收同比增长，2025 年预计总体稳定增长，细分领域精度和可靠度提升，数字化转型等因素拓展市场需求，高端化等是发展方向。
• 低空经济：2024 年高速发展，2025 年将保持，政策和市场影响下技术和基础设施提升，新兴技术推动向绿色化等转型，产业链将完善，商业化进程加速。
• 船舶：2024 年 1 – 9 月造船完工量等三大指标全球领先，2025 年有望保持优势，提升产业链自给率和高端船型竞争力，警惕外部政策变化影响。
• 风电：风机大型化推进，截至 2024 年 8 月累计并网增长 20%，2025 年装机规模有望破 10 亿千瓦增速约 30%，“双海” 战略助力发展，风机制造利润有望修复。

二、需关注的问题

（一）需求恢复不及预期

• 全球经济因素：全球经济恢复不稳定，通胀、地缘政治冲突等困扰复苏，IMF 预测 2025 年全球经济增速放缓，欧元区、美国经济增长预期下调，变数和风险增多，如地缘政治、自然灾害、贸易摩擦等影响世界经济恢复2021。
• 国内需求层面：市场主体反映需求不足，订单短缺、短周期化趋势明显，民营企业和中小微企业突出，订单量同比下降企业占比近半且高于上期21。

（二）美西方持续打压

• 关税限制出口：美国、加拿大、欧盟对我国电动汽车等装备产品提高关税，美国还加强对企业 “绕道” 出口审查。
• 列入实体清单：美国以多种理由将我国多家装备企业列入实体清单，限制企业发展。
• 统一遏制措施：G7 峰会要求中国减少工业品出口，日本跟随美国制裁我国装备企业，2025 年我国装备制造业面临更严峻 “围追堵截”。

（三）企业经营压力增大

• 产业内卷与价格下行：汽车、机床等行业内卷加剧，价格竞争激烈，光伏产品价格下跌，汽车降价车型增多，装备制造业多个行业出厂价格下降23。
• 资金周转压力：应收账款和企业库存攀升，影响企业投资扩产意愿，未来企业投资扩产更审慎。

三、对策建议

（一）扩内需稳外贸

• 推动设备更新政策：引导企业淘汰落后设备，更新先进设备，挖掘国内市场需求潜力。
• 智能工厂建设：以场景化方式推动，开展应用示范，培育新模式，催生新兴需求。
• 国际市场拓展：企业响应倡议和协定，扩大海外布局，开拓新兴国际市场，在东南亚等地布局产能。

（二）补短板育新板

• 自主创新与技术攻关：强化组织领导和投入，突破核心技术瓶颈2627。
• 产业升级转型：推动传统产业技术革新，提升效率和质量，扶持高端产业，培育新兴产业。
• 国产替代与供应链提升：优化布局，协同上下游，构建安全供应链，推动高端装备国产化替代。

（三）优布局施政策

• 优化产业布局：央地协同明确产业定位，建立联盟促进科学布局，各地发展特色新兴产业。
• 企业帮扶与账款防范：精准帮扶亏损企业，加大防范拖欠账款力度，建立健全相关机制。
• 应对机制保障权益：建立应对贸易壁垒机制，监测评估出口风险，提供法律支持保障企业权益。

2025 年我国装备制造业虽面临挑战，但在政策支持、产业升级和市场拓展等措施推动下，有望在复杂环境中实现平稳增长，为工业发展持续提供支撑。